認(rèn)為懂金融的人，應(yīng)該都很清楚，“牌照是消費金融的基礎(chǔ)”，目前消費金融牌照的門檻比較高，網(wǎng)絡(luò)小貸已成為不少上市公司選擇繞道消費金融領(lǐng)域布局的一種方式。但是，從今年開始的3個多月里，全國只有4家網(wǎng)絡(luò)小貸公司增加了業(yè)務(wù)。若監(jiān)管機(jī)構(gòu)收緊網(wǎng)絡(luò)小貸牌照的發(fā)放，網(wǎng)絡(luò)小貸牌照有可能引發(fā)市場的“惡炒”。與傳統(tǒng)小貸不同，網(wǎng)絡(luò)小貸擺脫了地域限制，借助互聯(lián)網(wǎng)平臺、產(chǎn)業(yè)鏈、大數(shù)據(jù)等多重優(yōu)勢，能夠快速拓展市場，有效降低獲客成本，增加新的利潤空間。因此一度成為熱門的市場新寵和資本搶食對象。那么，網(wǎng)絡(luò)小貸牌照的申請究竟能解決哪些問題，相信也還是有不少人存在疑問。
解決合格的貸方資格問題。
銀監(jiān)會一直以來都把P2P看作是信息中介，而不是貸款機(jī)構(gòu)，其本身并不具備貸款資格，但網(wǎng)絡(luò)小貸也只是部分解決了貸款資格問題。
第一，網(wǎng)絡(luò)小貸的審批屬于各地省級金融主管部門，但其業(yè)務(wù)拓展面向全國，從理論上講，各地金融辦可以拒絕其他省市批準(zhǔn)的網(wǎng)絡(luò)小貸公司在當(dāng)?shù)亻_展業(yè)務(wù)；
第二，網(wǎng)絡(luò)小貸面向全國客戶的渠道還局限于線上，目前除了一些依靠電商平臺等獲客的機(jī)構(gòu)外，線上獲客資產(chǎn)基本上局限于現(xiàn)金貸產(chǎn)品，以P2P為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融從業(yè)機(jī)構(gòu)的主要資產(chǎn)端獲客渠道仍然是在線下，這也意味著大量機(jī)構(gòu)在轉(zhuǎn)而使用網(wǎng)絡(luò)小貸時，可能也會大量地采用線下連接的方式，異地線下獲客仍然是必須的手段，合規(guī)問題依然存在。
第二，解決限額問題。
對P2P機(jī)構(gòu)來說，選擇鄭州網(wǎng)站建設(shè)公司網(wǎng)絡(luò)小額貸款開展信貸業(yè)務(wù)，解決了100萬、200,000單筆信貸的問題。僅就限額而言，參照消費金融公司的限額為20萬，P2P個人限額為20萬，企業(yè)限額為100萬，都不算太低。對一些轉(zhuǎn)制獲得網(wǎng)絡(luò)小貸牌照的機(jī)構(gòu)來說，符合20萬元、100萬元限額的標(biāo)的仍由P2P在線平臺進(jìn)行信息撮合，超過限額的標(biāo)的由網(wǎng)絡(luò)小貸公司主體進(jìn)行貸款，并與其債權(quán)資產(chǎn)進(jìn)行類資產(chǎn)證券化處理對接的機(jī)構(gòu)投資人，或通過金交中心對線上理財平臺資金進(jìn)行處理。

部分P2P網(wǎng)絡(luò)小貸業(yè)務(wù)的開展也帶來了其他方面的制約。重點在于，P2P在進(jìn)行借貸撮合時，既沒有P2P平臺實繳注冊資金的門檻要求，也沒有相關(guān)融資杠桿的限制，一個幾百萬注冊資金的平臺也許可以撬動幾十億甚至上百億的貸款余額。與傳統(tǒng)小額貸款公司相比，反觀網(wǎng)絡(luò)小貸公司的融資杠桿雖較寬，但畢竟存在明顯的局限性。像廣東這樣的大多數(shù)省份對于網(wǎng)絡(luò)小貸的融資杠桿規(guī)定為2倍，目前難以滿足這些由P2P轉(zhuǎn)型而來的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的融資需求。
由此可以看出，不少互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)旗下?lián)碛胁恢挂粋€網(wǎng)絡(luò)小貸牌照，并在不斷新增網(wǎng)絡(luò)小貸準(zhǔn)牌照，一方面是為了應(yīng)對地區(qū)監(jiān)管政策可能發(fā)生的變化，另一方面也是為了解決網(wǎng)絡(luò)小貸實繳資金不足的問題。關(guān)于某些平臺通過金融資產(chǎn)交易所(中心)對以網(wǎng)絡(luò)小額貸款形式形成的債權(quán)資產(chǎn)進(jìn)行類資產(chǎn)證券化，并將由此形成的金融資產(chǎn)交易所(中心)產(chǎn)品在線銷售的問題，監(jiān)管方面沒有明確規(guī)定是否可行。但是，從目前只允許機(jī)構(gòu)成員在新的金融資產(chǎn)交易中心存在的情況來看，這種交易結(jié)構(gòu)設(shè)計顯然不符合監(jiān)管機(jī)構(gòu)鼓勵的方向。